文/樂(lè)居財(cái)經(jīng)嚴(yán)明會(huì)

(資料圖)

單筆境內(nèi)債券成功展期之后，富力將美元債全部攤開(kāi)并尋求展期，加速化債進(jìn)程。

6月17日，富力地產(chǎn)宣布，為改善集團(tuán)整體財(cái)務(wù)狀況、保持資本結(jié)構(gòu)的可持續(xù)性，集團(tuán)正向旗下10只美元票據(jù)的持有人發(fā)起同意征求，以尋求豁免票據(jù)項(xiàng)下現(xiàn)有和潛在的相應(yīng)違約或違約事件，并延長(zhǎng)其債務(wù)期限。

一次性展期10筆債券，甚是少見(jiàn)，而這也表明，富力的債務(wù)壓力在短時(shí)間內(nèi)不會(huì)得到有效改善。

據(jù)悉，計(jì)劃展期的10筆美元債為富力地產(chǎn)旗下全部存續(xù)美元債，未償還本金總規(guī)模達(dá)到49.4億美元，其中有3筆將于2022年到期，到期金額為12.6億美元。其中有7筆票息超過(guò)8%，有3筆票息超過(guò)11%。

同意征求已于6月17日開(kāi)始，并將于倫敦時(shí)間7月7日下午4時(shí)截止。在滿(mǎn)足所有相關(guān)條件，且修訂文件和書(shū)面豁免得到執(zhí)行后，富力將在付款日就各系列票據(jù)向每位合格持有人每1000美金本金支付5美金同意費(fèi)。

若關(guān)于任何系列票據(jù)的同意征求活動(dòng)未能完成，富力地產(chǎn)可能會(huì)根據(jù)重組支持協(xié)議的條款進(jìn)行債務(wù)重組，并將邀請(qǐng)票據(jù)持有人加入該協(xié)議。

除尋求展期的10筆美元債之外，富力還有10只存續(xù)的境內(nèi)債券，總規(guī)模達(dá)161.65億元。其中年內(nèi)到期有兩筆，合計(jì)51.2億元；另還有7筆合計(jì)規(guī)模為100.45億元的債券將于2023年到期。

為了緩解債務(wù)壓力，從李思廉個(gè)人到公司層面都不遺余力，一邊尋求債務(wù)展期，一邊出售資產(chǎn)變現(xiàn)，富力在“自救”路上并未躺平。

展期成功率幾何？

今年以來(lái)，富力先后多次對(duì)旗下債券進(jìn)行展期，有成功也有失敗。

4月6日，在到期日前一天，富力公布“16富力04”展期兌付議案獲得債券持有人通過(guò)，債務(wù)壓力得到緩解的同時(shí)，同時(shí)承諾“不逃廢債”。公開(kāi)信息顯示，“16富力04”債券總額19.5億元，利率6.7%，而根據(jù)展期方案，“16富力04”將展期一年。

為此，富力還以其持有的廣西富雅投資有限公司50%股權(quán)，以及旗下子公司廣州富力興盛置業(yè)發(fā)展有限公司持有的蘇州富景房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司50%股權(quán)，為該筆債券進(jìn)行質(zhì)押增信。

緊接著，“16富力06”也在5月18日展期通過(guò)。但這兩筆債券的展期成功只是解決了富力的燃眉之急。

“19富力02”的展期卻沒(méi)這么順利。5月6日，富力地產(chǎn)公告，“19富力02”30日兌付寬限期的議案以75.13%的反對(duì)比例沒(méi)有通過(guò)。該筆債券的發(fā)行規(guī)模為人民幣4億元，債券期限為5年期，計(jì)息期限自2019年5月9日至2024年5月8日，付息日為計(jì)息期限的每年5月9日。

至今，富力仍未發(fā)布2021年經(jīng)審核的業(yè)績(jī)。據(jù)其披露的未經(jīng)審核2021年年度業(yè)績(jī)報(bào)告來(lái)看，業(yè)績(jī)不及預(yù)期，2021年富力實(shí)現(xiàn)營(yíng)收764.01億元，同比下降11%，利潤(rùn)方面錄得凈虧損87.4億元。

截至2021年末，富力地產(chǎn)一年內(nèi)到期的借款約583億元，能動(dòng)用的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物僅為62.57億元。