文/樂居財經(jīng)楊宏彬

一周前，金科收到了來自深交所的關(guān)注函，關(guān)注內(nèi)容主要是關(guān)于金科將拿出2020年凈利潤的一部分，作為員工持股計劃的專項資金。

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這一行為引發(fā)深交所關(guān)注的原因在于，金科目前存在一定的流動性壓力，不久前才完成了債券的展期工作。5月30日，金科股份發(fā)布公告稱，已與債權(quán)人協(xié)商一致，“20金科03”債券成功展期。

在債券無法如期兌付的情況下，金科依然選擇拿出2020年凈利潤的3.5%作為員工持股計劃的專項資金，同時這一行為在董事會決議中，還遭到了董事劉靜的反對。深交所便對金科員工持股計劃的考量及種種細(xì)節(jié)提出了疑問。

7月20日晚間，金科股份回復(fù)深交所關(guān)注函。在回答員工持股計劃相關(guān)問題的同時，也將公司目前的債務(wù)及經(jīng)營狀況展示在了公眾面前。

暫緩員工持股計劃

金科的員工持股計劃，始于3年前。2019年5月20日及6月6日，金科董事會會議及臨時股東大會審議通過了關(guān)于員工持股計劃的草案。該計劃規(guī)定，若金科2019年、2020年、2021年、2022年中任一年度的歸母凈利潤，較2018年增長符合或超過規(guī)定的增長率，則該考核年度的下一年度按該考核年度凈利潤的3.5%提取專項基金。

根據(jù)金科規(guī)定的目標(biāo)值，2019年公司凈利潤需增長30%以上便可激活員工持股計劃。而2019年金科凈利潤達(dá)56.76億元，同比增長46%，達(dá)成目標(biāo)。所以金科提取3.5%的凈利潤值也就是1.99億元作為二期持股計劃的資金來源。

而金科2020年年度凈利潤為70.3億元，較2018年增長80.91%，同樣達(dá)到目標(biāo)值，所以金科將拿出2.46億元作為三期持股計劃資金來源。

按照金科的回答，公司已按照《員工持股計劃》的規(guī)定于2021年提取了上述專項基金。但由于種種原因，金科將選擇合適的時機(jī)進(jìn)行實(shí)施2020年第三期員工持股計劃。

金科表示，三期持股計劃是公司激勵體系的重要組成部分之一，尤其是在當(dāng)前行業(yè)處于深度調(diào)整、員工團(tuán)隊可能面臨不穩(wěn)定的背景下，通過實(shí)施員工持股計劃有助于公司凝聚人心。

此外，金科在一年前曾決定，以集中競價交易方式使用自有資金回購公司部分股份，回購金額在5億元-10億元之間，回購時間12個月。回購的股份擬用于實(shí)施員工持股計劃或股權(quán)激勵計劃，若金科股份未能實(shí)施，回購的股份將依法予以注銷并減少注冊資本。

之后金科于2021年的7月、8月、9月、11月有過回購股份的動作，回購數(shù)量4,270萬股，金額約1.9億元，占公司總股本的0.80%，并未完成股票回購計劃。金科稱，受到行業(yè)調(diào)控、市場低迷及自身現(xiàn)金流等因素影響，為合理安排有限資金，償還到期債務(wù)和維持生產(chǎn)經(jīng)營，因而不再回購股票。

同時，金科在回復(fù)函中表示，回購的股份也并未用于員工持股計劃，公司將結(jié)合目前的實(shí)際情況和行業(yè)發(fā)展態(tài)勢另行確定具體實(shí)施方案。

降債135.74億元

因?yàn)樯罱凰年P(guān)注，金科將公司目前的債務(wù)狀況也公之于眾。

截止2022年7月14日，金科合并報表范圍內(nèi)總有息負(fù)債規(guī)模為670.36億元，較2021年末減少135.74億元，降債成果顯著。

從債務(wù)期限來看，金科股份一年內(nèi)（2022年7月14日至2023年7月14日）到期債務(wù)最多，為364.92億元，占比總有息負(fù)債的54.44%。一至兩年內(nèi)到期債務(wù)為190.53億元，占比總有息負(fù)債的28.42%，兩年以上到期的債務(wù)最少，為114.91億元。

從債務(wù)種類來看，金科有息負(fù)債包含銀行貸款、非銀行貸款、債券三個種類。一年內(nèi)到期的債務(wù)在三類融資中分布較為均勻，分別為113.11億元、132.86億元、118.95億元。

根據(jù)金科一季報顯示，公司所持的貨幣資金為218.82億元，償還一年內(nèi)到期債務(wù)有所壓力。對此，金科在回復(fù)函中也給出解決方案。針對銀行及非銀貸款，金科將與各合作金融機(jī)構(gòu)爭取新增融資投放置換部分存量融資，協(xié)商調(diào)整存量融資還款節(jié)奏和期限。

對于債券融資，金科已經(jīng)爭取到了相應(yīng)的展期。目前已經(jīng)完成公司債券“20金科03”、“19金科01”和超短期融資券“21金科地產(chǎn)SCP003”的展期工作，針對后續(xù)即將到期或具有回售選擇權(quán)的債券類融資，金科將壓實(shí)償債主體責(zé)任，積極與持有人進(jìn)行溝通。

2021年末，金科的土地儲備面積超6,591萬平米（不含已售面積），在建面積達(dá)6,096萬平米，其中主要為住宅業(yè)態(tài)，全國在建項目約400個。公司合并報表歸母凈資產(chǎn)規(guī)模約389億元，合同負(fù)債金額（預(yù)收購房款）約1,246億元。

關(guān)鍵詞： 員工持股計劃 金科股份 專項資金