摘要：人家是“天上掉下個林妹妹”，而對于正在接受精選層申報審查的龍?zhí)┘揖?原簡稱：龍?zhí)┲駱I(yè);代碼：831445)來說，天上掉下一份對賭協(xié)議。

人家是“天上掉下個林妹妹”，而對于正在接受精選層申報審查的龍?zhí)┘揖?原簡稱：龍?zhí)┲駱I(yè);代碼：831445)來說，天上掉下一份對賭協(xié)議。

3年前，龍?zhí)┘揖釉谝还P不算成功的融資中稱，不存在股份回購、業(yè)績承諾及補償?shù)葘€條款。

而到了2020年4月27日，龍?zhí)┘揖油蝗辉诠镜诙枚聲谌舜螘h中審議通過有關(guān)上述融資的對賭有關(guān)條款。

隱瞞對賭協(xié)議

事情得從3年前，龍?zhí)┘揖右还P不太成功的融資說起。

2017年10月12日，龍?zhí)┘揖影l(fā)布一份股票發(fā)行方案，稱為籌措公司整體發(fā)展需要的營運資金，計劃以5.6元至6.6元的價格發(fā)行500萬股，募資不超3300萬元，發(fā)行對象尚未確定。

經(jīng)過2個多月的努力，終于在2017年12月22日，龍?zhí)┘揖映晒ο蛱K州長祥二期股權(quán)合伙企業(yè)(有限合伙)發(fā)行350萬股，發(fā)行價為當(dāng)時預(yù)期發(fā)行價的上限6.6元/股。融資總金額兩千三百一十萬元，相當(dāng)于當(dāng)時預(yù)期的70%。

龍?zhí)┘揖由暾埳暇x層

在當(dāng)時龍?zhí)┘揖影l(fā)布的《股票發(fā)行情況報告書》中，該公司多次提及此次定增不存在股份回購、對賭等特殊條款。

在報告書的第6頁的“本次發(fā)行的基本情況”章節(jié)中，龍?zhí)┘揖臃Q股份認(rèn)購合同中不存在有關(guān)業(yè)績承諾及補償、股份回購、反稀釋等特殊條款。

沒有對賭協(xié)議條款也得到當(dāng)時主辦券商和律所的再確認(rèn)。

報告書第13頁，主辦券商國金證券對這次發(fā)行出具合法合規(guī)意見，第十三條明確表示：龍?zhí)┘揖颖敬喂善卑l(fā)行不存在業(yè)績承諾及補償、股份回購、反稀釋等特殊條款。

報告書第14頁，律師事務(wù)所上海市錦天城律師事務(wù)所在其出具合法合規(guī)意見中強調(diào)：本次發(fā)行不涉及估值調(diào)整、業(yè)績承諾及補償、股份回購、反稀釋等特殊條款，也不存在其他任何形式的對賭條款。

三方都“打包票”的承諾，在龍?zhí)┘揖蛹磳⑦M(jìn)入精選層審查階段，出現(xiàn)戲劇性的轉(zhuǎn)變。4月27日，該公司突然在董事會審議有關(guān)上述融資的對賭協(xié)議。

4月30日，龍?zhí)┘揖釉谄渚x層公開發(fā)行說明書申報稿53頁對對賭內(nèi)容進(jìn)行了詳細(xì)說明。

全國股轉(zhuǎn)公司多次強調(diào)，精選層審查不對股票價值好壞、價格高低作實質(zhì)性判斷。審查問詢的過程是“提出問題、回答問題”的過程，是市場與監(jiān)管針對完善信息披露內(nèi)容、提高信息披露質(zhì)量互動的過程，同時也是防范欺詐發(fā)行等信息披露違法違規(guī)行為的過程。這一精神，體現(xiàn)了精選層掛牌審查問詢將堅持“以信息披露為中心”的證券發(fā)行注冊制理念。

自稱“行業(yè)龍頭” 全國股轉(zhuǎn)公司說證據(jù)呢？

除了隱瞞3年前的對賭協(xié)議，龍?zhí)┘揖舆€在公開說明書中多次“自夸”。

公開發(fā)行說明書的第五節(jié)“主營業(yè)務(wù)基本情況”部分介紹：公司是以竹為主材的家居行業(yè)領(lǐng)軍者，多年來專注從事竹家居用品的設(shè)計、生產(chǎn)及銷售。公司現(xiàn)已成為竹家居行業(yè)的龍頭企業(yè)。

第五節(jié)“發(fā)行人在行業(yè)中的競爭狀況”中提到：公司是竹家居行業(yè)的領(lǐng)軍者，是國家級林業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)，處于行業(yè)領(lǐng)先水平;經(jīng)過多年的技術(shù)研發(fā)及業(yè)務(wù)經(jīng)驗積累，公司多項技術(shù)處于行業(yè)領(lǐng)先水平。

對于這樣充斥著“領(lǐng)先、龍頭”等字眼的章節(jié)，全國股轉(zhuǎn)公司在給龍?zhí)┘揖訂栐冎?，要求其提?ldquo;處于全國竹家居行業(yè)龍頭地位”、“竹家居行業(yè)的領(lǐng)軍者”、“處于行業(yè)領(lǐng)先水平”的客觀依據(jù)。

公司只有3名高管

根據(jù)公開發(fā)行說明書，龍?zhí)┘揖訂T工人數(shù)達(dá)到813名，而高管僅3名：總經(jīng)理葉學(xué)財、財務(wù)總監(jiān)王曉民、董秘張麗芳。

管理一家近千人的公司，3名高管確實有點少。

對此，全國股轉(zhuǎn)公司向龍?zhí)┘揖影l(fā)問，要求其說明：

(1)僅有三名高管是否與公司規(guī)模、經(jīng)營狀況相匹配，是否可以有效對公司進(jìn)行經(jīng)營管理，董事會成員是否直接參與公司管理，是否有增加高管人數(shù)的計劃。

(2)高管人員的認(rèn)定是否合理，是否存在實質(zhì)從事高管工作但規(guī)避高管認(rèn)定或在關(guān)聯(lián)方處任職、領(lǐng)取薪酬的情況。

關(guān)鍵詞： 龍?zhí)┘揖?/a>