5月28日晚間,零售行業(yè)傳來重磅且出人意料的消息,國美與京東通過可轉(zhuǎn)換債券的方式結(jié)成資本聯(lián)盟,并達(dá)成深度戰(zhàn)略合作。雙方還將在聯(lián)合采購、聯(lián)合營銷、物流、服務(wù)等多維度進(jìn)行深入、全面的合作。
該事件甫一傳出,立即引發(fā)各方思考,成為零售和互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)關(guān)注的焦點(diǎn),受此影響,國美零售5月29日開盤以近11%的漲幅跳空高開,京東股價(jià)當(dāng)日漲幅也達(dá)6.49%。
就像一個(gè)巨大的“特洛伊”戰(zhàn)車,國美與京東悄然合作,兵臨家電零售城下,在這股暗流下其他企業(yè)竟無一絲防備。報(bào)道稱,雙方的合作重點(diǎn)在于供應(yīng)鏈互補(bǔ),而分析來看,雙方結(jié)成資本聯(lián)盟,爭奪的不僅是銷售份額,更有市場話語權(quán)。
采購規(guī)模決定市場地位
報(bào)道顯示,國美與京東聯(lián)合將形成中國最大的家電采購規(guī)模。家電零售行業(yè)中,京東、天貓、蘇寧、國美、五星電器,目前是家電零售市場份額排名前五的企業(yè),各家的采購規(guī)模雖然沒有明確的具體數(shù)據(jù),但可以根據(jù)市場份額倒推一二。
中國電子信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究院發(fā)布的《2020年第一季度中國家電市場報(bào)告》顯示,京東排在第一位占比達(dá)29.1%,天貓與蘇寧緊隨其后,分別占17.3%、16.8%,國美為5.4%。以上述占比計(jì)算,京東聯(lián)手國美,整體市場份額占比為34.5%。
△數(shù)據(jù)來源:中國電子信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究院
理論上來說,高市場份額的背后一定是有高采購規(guī)模的支撐。以蘇寧為例,2019年財(cái)報(bào)顯示,蘇寧與前五大供應(yīng)商的采購規(guī)模總計(jì)月672.61億元,占全年采購總額的28.95%,以此計(jì)算,蘇寧全年總采購規(guī)模約在2323.35億元左右。由于蘇寧全年采購含有日用百貨,粗略按照日用百貨營業(yè)成本占總成本8%的比例計(jì)算,這部分的采購規(guī)模在185.6億左右。刨除這部分的規(guī)模,蘇寧在2019年全年的家電(含數(shù)碼3C)商品采購規(guī)模約在2137億左右。
△數(shù)據(jù)來源:蘇寧2019年年報(bào)
△數(shù)據(jù)來源:蘇寧2019年年報(bào)
按照前面“高市場份額的背后一定是有高采購規(guī)模支撐”的理論來看,京東和國美34.5%市場份額對于天貓和蘇寧的份額都要×2,那么,前兩者的采購規(guī)模也必將大于蘇寧 (天貓做平臺基本無需采購),近乎蘇寧至少1倍。
家電零售最大的采購規(guī)模意味著什么?或者說能帶來什么好處?一是議價(jià)能力,二是降低成本。短短八個(gè)字卻能決定生死。
先說議價(jià)能力。京東和國美的采購聯(lián)盟議價(jià)能力必然高于任何獨(dú)立的采購方。規(guī)模化的采購優(yōu)勢就代表了議價(jià)能力強(qiáng),可以有效降低采購成本。
簡單來說,采購方的規(guī)模決定了品牌方所給予的“最低價(jià)”。零售企業(yè)主要是賺利差的,對于任何品類和品牌方來說,采購1000件商品與采購100件的價(jià)格及品牌方所能投入的營銷支持自然不能同日而語。而京東+國美的采購聯(lián)盟將有望拿到家電品牌商的最低成本價(jià),并憑借價(jià)格優(yōu)勢要么獲得更大的市場份額,要么獲得更大的利潤。總之盈利能力將進(jìn)一步提升。
容易被忽略的是,規(guī)?;少彶粌H可以降低采購成本,還可以降低運(yùn)營成本。一方面,規(guī)模的背后是企業(yè)地位、產(chǎn)品訂單、用戶數(shù)量,更是在市場上的話語權(quán);另一方面,規(guī)模支撐著企業(yè)的經(jīng)營成本,一旦規(guī)模收縮就會陷入“成本越高、出貨越難”的死循環(huán)中。規(guī)模收縮后,首當(dāng)其沖的就是經(jīng)營成本激增,特別是資金成本和管理成本等,繼而將導(dǎo)致市場營銷費(fèi)用減少,出貨壓力倍增。如果是生產(chǎn)企業(yè)還會導(dǎo)致生產(chǎn)投入全面收縮,繼而導(dǎo)致減產(chǎn),貨源少、裁員……影響更大。
所以疫情期間,無論是零售企業(yè)還是品牌商,保規(guī)模才是第一要?jiǎng)?wù)。這事關(guān)企業(yè)生存和在存量競爭勝出的機(jī)會。
品類豐富高中低通吃
在此前國美入駐京東開設(shè)“國美官方旗艦店”時(shí),國美方面就曾表示,與京東供應(yīng)鏈打通后,京東吸納國美的中高端家電商品和“家·生活”整體解決方案等優(yōu)勢產(chǎn)品,而國美將通過京東可以獲取非家電品類,以及符合價(jià)格敏感型用戶需求的客單價(jià)較低的家電商品。
這一點(diǎn)其實(shí)不難理解。國美是實(shí)體店起家,當(dāng)年聲名赫赫的家電連鎖模式開創(chuàng)者。而在家電領(lǐng)域,線下門店一直是家電銷售的優(yōu)勢渠道,而互聯(lián)網(wǎng)作為后來者,為更多的品牌開辟了新的增量空間,為了在早期的線上、線下競爭中獲利,電商多會以低價(jià)來完成用戶的原始積累,京東當(dāng)然也不例外。
再者,對于功能更多、操作更復(fù)雜且客單價(jià)較高的商品,或者有成套化整體解決方案的購物需求,大多數(shù)消費(fèi)者還是會首選線下渠道,因?yàn)槟抢锊粌H有專業(yè)的導(dǎo)購,更有場景的體驗(yàn)。
如今供應(yīng)鏈打通,這樣一來,雙方的商品品類、品牌、型號將更加豐富和完整?;诖耍瑖酪部蔀槠炊喽嗵峁└m合其用戶需求的商品,從而使得國美從拼多多合作中獲得的流量和用戶,更好地在“用戶-渠道-商品”的正向循環(huán)中壯大;而京東從國美處獲取的商品將更好地幫助京東進(jìn)一步提升客單價(jià),鞏固一二線市場的品質(zhì)消費(fèi)地位,滿足用戶消費(fèi)升級需求。
此外,國美獲得非家電產(chǎn)品后,更低的客單價(jià)商品有利于加速國美互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型。借助這些商品,將幫助國美擴(kuò)大線上社群和直播的獲客規(guī)模,降低獲客成本,激活用戶購買的活躍度,從而帶來用戶規(guī)模和銷售規(guī)模的不斷提升。
品牌打通上下一致
供應(yīng)鏈打通,產(chǎn)品融合,背后的品牌商也將融合在京東+國美的采購聯(lián)盟中。其中,將會為兩類品牌方帶來利好:
最大的受益方將是以線上為主要渠道的品牌。這些品牌包括奧克斯、小熊、小米系(小米品牌及小米供應(yīng)鏈品牌)、志高等,他們此前主要在線上銷售,通過京東+國美的采購聯(lián)盟,這些品牌相當(dāng)于不費(fèi)吹灰之力就獲得了國美2600多門店、國美商城、美店、16萬社群、全國直播的渠道資源,成為國美全渠道的供應(yīng)商。
尤其是廚房小家電品類,榨汁機(jī)、破壁機(jī)、養(yǎng)生壺、迷你電飯鍋、三明治機(jī)、料理鍋等商品同質(zhì)化日趨嚴(yán)重,網(wǎng)紅產(chǎn)品不斷面市,缺乏技術(shù)競爭壁壘,在越來越殘酷的市場競爭中只能拼低價(jià)、拼流量,增加國美全渠道的銷售機(jī)會將幫助他們快速增加銷售規(guī)模。
第二類是擁有線上線下雙生產(chǎn)線的品牌。由于電商的激烈競爭,規(guī)模性家電生產(chǎn)品牌如海爾、美的、老板、TCL等知名的家電品牌巨頭分別針對線上和線下進(jìn)行差別生產(chǎn)和銷售,現(xiàn)在國美+京東形成采購聯(lián)盟后,他們所生產(chǎn)的全部商品將可以實(shí)現(xiàn)銷售渠道融合,原來只能在京東平臺上架的商品也將有機(jī)會進(jìn)入國美全渠道,而曾經(jīng)只能在國美渠道銷售的商品也將有機(jī)會在京東上架,為品牌方帶來更加可觀的銷售業(yè)績。
由此,京東+國美將聯(lián)手推動(dòng)新一輪零供關(guān)系變革也未可知,屆時(shí),家電品牌方將集體向二者的采購聯(lián)盟靠攏。
如今國美左手連著拼多多,右手牽著京東,已經(jīng)將排名前三的兩大互聯(lián)網(wǎng)電商平臺收入囊中。國美與拼多多的合作約定是“全量商品上架”,理論上來說,國美從京東處獲得商品也可以在拼多多平臺銷售,提升拼多多的家電商品SKU,更好的滿足6億拼多多用戶??梢哉f,國美與京東的合作,不僅獲得自己想要的供應(yīng)鏈補(bǔ)充和物流服務(wù)擴(kuò)容,還將順道助拼多多一臂之力。未來的想象空間,只怕是“沒有想不到的,只有不敢想的”。
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