新年伊始，碧桂園、世茂、寶龍、旭輝、正榮、龍光、新城等多家房企披露境外美元債發(fā)行計(jì)劃。

據(jù)中國(guó)網(wǎng)地產(chǎn)不完全統(tǒng)計(jì)，截至1月7日早間公告，16家房企合計(jì)發(fā)行規(guī)模 61.23億美元。值得注意的是，多宗票據(jù)均為中長(zhǎng)期美元票據(jù)，募集資金用途方面，為現(xiàn)有中長(zhǎng)期債務(wù)再融資。

境內(nèi)公司債券方面，龍湖、綠地、華僑城、金科等房企合計(jì)發(fā)行114億元。

其中華南城增發(fā)一筆1.2億美元票據(jù)利率達(dá)到了10.75%，也創(chuàng)下了近期房企美元債發(fā)行利率新高。此外德信中國(guó)、當(dāng)代置業(yè)等房企本輪美元債發(fā)行利率分別為9.95%、9.80%。

碧桂園所發(fā)行兩宗合計(jì)12億美元票據(jù)利率則分別低至2.70%、3.3%。此外，世茂集團(tuán)10年期美元票據(jù)利率也低至3.45%。

1月7日早間，龍光集團(tuán)公告發(fā)行2028年到期3億美元票據(jù)，利率4.45%;新城發(fā)展公告發(fā)行2025年到期3億美元票據(jù)，利率4.50%;合生創(chuàng)展公告發(fā)行2022年到期4億美元票據(jù)，利率5.8%。弘陽(yáng)地產(chǎn)公告發(fā)行2025年到期3.5億美元票據(jù)，利率7.30%。

華南城、德信中國(guó)分別公告增發(fā)1.2億美元、1.5億美元票據(jù)，兩宗票據(jù)利率分別達(dá)到了10.75%、9.95%。

1月6日早間，碧桂園公告發(fā)行兩筆合計(jì)12億美元票據(jù)，其中2026年到期5億美元票據(jù)，利率2.7%;2031年到期7億美元票據(jù)，利率3.3%。該利率也創(chuàng)下近期民營(yíng)房企發(fā)債利率最低。

同日早間，旭輝控股公告發(fā)行2027年到期4.19億美元票據(jù)，票面利率4.375%;路勁基建公告發(fā)行2026年到期5億美元票據(jù)，利率5.2%。當(dāng)代置業(yè)公告發(fā)行2023年到期2.5億美元票據(jù)，利率高達(dá)9.8%。

中梁控公告增發(fā)一筆2億美元票據(jù)，利率9.5%，該票據(jù)也將與早前一宗5億美元票據(jù)合并發(fā)行，2022年到期;

1月5日早間，世茂集團(tuán)公告發(fā)行2031年到期8.72億美元票據(jù)，票面利率3.45%。正榮地產(chǎn)公告發(fā)行2026年到期4億美元票據(jù)，票面利率為6.63%。禹洲集團(tuán)公告發(fā)行2027年到期5.62億美元票據(jù)，票面利率6.35%。

寶龍地產(chǎn)則在1月4日晚間公告稱增發(fā)一筆1億美元票據(jù)，票面利率5.95%，該票據(jù)將與早前一筆2億美元票據(jù)合并發(fā)行。

境內(nèi)公司債券方面，龍湖、金科、綠地、華僑城、金融街等房企合計(jì)公告發(fā)行規(guī)模115億元，發(fā)行用途也多為“借新還舊”。

龍湖公告稱發(fā)行一筆30億元的公司債券，利率為4.40%。華僑城公告發(fā)行25億元公司債券，利率區(qū)間3.50%-4.80%;綠地控股同樣公告發(fā)行30億元公司債券，利率最高為7%。鑫苑置業(yè)擬發(fā)行10億元公司債券，利率為8.35%。

金科則公告發(fā)行10億元規(guī)模超短期債券，發(fā)行期限260天。金融街公告稱，擬發(fā)行9億元公司債券。該兩宗債券發(fā)行仍在進(jìn)行中，尚未確定利率及實(shí)際募集資金規(guī)模等。

此外，富力地產(chǎn)則公告稱，提前完成16富力01公司債券本息支付，合計(jì)64.32億元。

根據(jù)貝殼研究院統(tǒng)計(jì)，2020年境外債券規(guī)模折合人民幣約4519億元，同比減少18.3%，境外規(guī)模占比約37%，較2019年下降10個(gè)百分點(diǎn)，與2018年占比相近。

此外，2018-2019年兩年房企償債規(guī)模成倍增長(zhǎng)，2020年償債規(guī)模約9154億，同比增長(zhǎng)28.7%，2021年到期債務(wù)規(guī)模(不含2021年將發(fā)行的超短期債券)預(yù)計(jì)將達(dá)12448億元，同比增長(zhǎng)36%，歷史性突破萬(wàn)億大關(guān)，直達(dá)1.2萬(wàn)億元規(guī)模，房企償債壓力繼續(xù)攀升。

中原地產(chǎn)首席分析師張大偉分析認(rèn)為，目前實(shí)際執(zhí)行情況下看，房企融資的難度處于歷史最低水平，平均融資利潤(rùn)也非常低，平均融資成本票面利率集中,4-5%左右，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于去年同期的6-8%。大部分房企為了應(yīng)對(duì)未來可能的市場(chǎng)變化，加快儲(chǔ)備資金。對(duì)于杠桿率比較高的企業(yè)來說，最近融資壓力有所增加。

張大偉還表示稱，1月開年幾天，房企美元融資已經(jīng)超過50億美元，而且大部分美元融資的成本都刷新企業(yè)歷史最低記錄。也就是說，從融資環(huán)境看，并沒有想象中惡化。

關(guān)鍵詞： 房企