家電行業(yè)再現(xiàn)數(shù)百億級(jí)跨國(guó)大并購(gòu)，并購(gòu)的主導(dǎo)者是格力電器第一大股東高瓴資本。

北京時(shí)間2021年3月25日，荷蘭皇家飛利浦公司(下稱“飛利浦”)宣布已簽署協(xié)議，將其家用電器業(yè)務(wù)出售給高瓴資本，總交易金額約為44億歐元(折合人民幣約340億元)。

據(jù)了解，該筆交易分為兩部分，一塊是飛利浦家用電器業(yè)務(wù)，估值約為37億歐元;另一塊為品牌授權(quán)，預(yù)估凈現(xiàn)值約為7億歐元。

飛利浦將與飛利浦家用電器簽署獨(dú)家全球品牌授權(quán)協(xié)議，許可后者繼續(xù)使用飛利浦品牌及其旗下特定家用電器產(chǎn)品之品牌在全球范圍內(nèi)進(jìn)行生產(chǎn)制造、品牌營(yíng)銷和市場(chǎng)銷售，授權(quán)期限15年，并可視條件延長(zhǎng)。

據(jù)悉，這項(xiàng)交易需遵循包括監(jiān)管批準(zhǔn)在內(nèi)的成交條件，預(yù)計(jì)將于今年三季度末完成。

公開(kāi)資料顯示，飛利浦是一家領(lǐng)先的健康科技公司，致力于從健康的生活方式及疾病的預(yù)防、診斷、治療和家庭護(hù)理的整個(gè)健康關(guān)護(hù)全程。公司總部位于荷蘭，2017年健康科技業(yè)務(wù)的銷售額達(dá)178億歐元。

飛利浦家用電器總部亦設(shè)在荷蘭，在廚房、咖啡、服裝護(hù)理和家用護(hù)理電器領(lǐng)域占據(jù)全球領(lǐng)先地位，全球擁有7000多名員工，并在100多個(gè)國(guó)家開(kāi)展創(chuàng)新、制造和商業(yè)活動(dòng)，產(chǎn)品包括全自動(dòng)濃縮咖啡機(jī)、空氣凈化器和真空吸塵器等。

相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2015年至2020年，飛利浦家用電器業(yè)務(wù)的營(yíng)業(yè)收入分別為23億歐元、24億歐元、23億歐元、22億歐元、23億歐元、22億歐元。

飛利浦在去年就計(jì)劃剝離旗下的家電業(yè)務(wù)。2020年10月，飛利浦首席執(zhí)行官Frans van Houten表示，分拆過(guò)程正在進(jìn)行，預(yù)計(jì)2021年第三季度完成。今年1月，相關(guān)消息稱，飛利浦邀請(qǐng)鼎暉投資和TCL提交第二輪競(jìng)標(biāo)，高瓴資本也入圍，此外至少還有一家入圍競(jìng)標(biāo)者。

出售家電業(yè)務(wù)之后，飛利浦未來(lái)的重點(diǎn)是擴(kuò)大在健康科技方面的地位，并進(jìn)一步轉(zhuǎn)型為一家健康服務(wù)公司，為客戶提供專業(yè)的醫(yī)療保健服務(wù)。

根據(jù)飛利浦最新披露的結(jié)果，高瓴資本將是此輪競(jìng)標(biāo)的最終贏家。這與一年多之前備受關(guān)注的格力電器混改案例，頗為相似。

2019年底，在競(jìng)逐國(guó)內(nèi)家電巨頭格力電器15%股權(quán)的激烈交鋒中，高瓴資本脫穎而出，笑到最后。最終，高瓴方面斥資417億元，成為格力電器的第一大股東。粗略估算，截至目前，高瓴在投資格力上的浮盈已超過(guò)30%。

如果此番收購(gòu)飛利浦家電業(yè)務(wù)順利完成，這也將成為高瓴繼出手百麗國(guó)際、普洛斯、格力電器之后的又一百億元級(jí)的重大并購(gòu)案例。

對(duì)于此次并購(gòu)的目的，高瓴創(chuàng)始人張磊表示：“我們期待與飛利浦?jǐn)y手拓展新市場(chǎng)，在全球?qū)ふ腋喑砷L(zhǎng)機(jī)會(huì)。我們與飛利浦的使命一致，即為全球消費(fèi)者帶來(lái)高質(zhì)量的產(chǎn)品和健康美好的生活。”

一直以來(lái)，高瓴資本憑借在技術(shù)賦能和數(shù)字化驅(qū)動(dòng)領(lǐng)域的專業(yè)經(jīng)驗(yàn)，幫助被投企業(yè)實(shí)現(xiàn)數(shù)字化創(chuàng)新和業(yè)務(wù)增長(zhǎng)，引入創(chuàng)新模式，在供應(yīng)鏈協(xié)同、會(huì)員體系、用戶體驗(yàn)、用戶細(xì)分、市場(chǎng)營(yíng)銷、產(chǎn)品定制等領(lǐng)域幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)線上線下一體化升級(jí)。

高瓴資本在完成并購(gòu)飛利浦家電業(yè)務(wù)之后，將給后者帶來(lái)怎樣的賦能?與此同時(shí)，高瓴左手牽著格力電器、右手掌握飛利浦家電，未來(lái)又將如何實(shí)現(xiàn)兩者協(xié)同發(fā)展?兩者會(huì)否擦出新火花?頗為外界期待。

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