房企發(fā)債融資有望回暖

前10月房企境外債融資規(guī)模同比下降37.4%

二次赴港遞表, 方直集團(tuán)負(fù)債率升至285%

陽光城就債務(wù)清償計(jì)劃及銷售回款等進(jìn)行全面磋商

世茂股份：世茂企業(yè)質(zhì)押4000萬股無限售流通股

佳兆業(yè)集團(tuán)港股繼續(xù)停牌

旭輝大股東將最多投入16.73億港元，增厚企業(yè)資本金

花樣年：正與相關(guān)債權(quán)人磋商延長(zhǎng)借款協(xié)議

【1】11月9日，中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)舉行房企代表座談會(huì)。據(jù)悉，部分參會(huì)房企有計(jì)劃近期在銀行間市場(chǎng)注冊(cè)發(fā)行債務(wù)融資工具。相關(guān)債券從業(yè)人士表示，座談會(huì)的召開，意味著房地產(chǎn)企業(yè)境內(nèi)發(fā)債的相關(guān)政策會(huì)有所松動(dòng)，近期將會(huì)有房企在公開市場(chǎng)發(fā)債融資，同時(shí)，銀行等機(jī)構(gòu)投資者也會(huì)通過債券投資等方式重新為房企“輸血”，防止房企資金鏈進(jìn)一步惡化。另外，從銀行信貸端看，雖然從各地按揭貸款審批進(jìn)度和利率方面，個(gè)人按揭貸款額度緊張的情況有所緩解，但房企開發(fā)貸邊際放松的政策傳導(dǎo)仍需時(shí)日。

【2】數(shù)據(jù)顯示，2021年前10月房企境內(nèi)外債券融資額同比下降24%至7993億元，金額規(guī)模減少2463億元，境外債融資規(guī)模同比下降37.4%至2471億元。10月本為傳統(tǒng)發(fā)債淡季，臨近年底各大房企爭(zhēng)先賺取業(yè)績(jī)，市場(chǎng)預(yù)期難免低下，疊加監(jiān)管環(huán)境高壓以及地產(chǎn)負(fù)面時(shí)間發(fā)酵，發(fā)債規(guī)模收縮加劇。從宏觀層面來看，近期央行等不斷向房地產(chǎn)釋放友好性，償債壓力或?qū)⒂兴徑狻?/p>

【3】在地產(chǎn)業(yè)“過冬”之際，以廣東惠州為大本營(yíng)的房企方直集團(tuán)再戰(zhàn)IPO。11月8日晚，方直集團(tuán)向港交所提交招股書。招股書顯示，2018年、2019年、2020年和2021年截至5月31日，方直集團(tuán)的資本負(fù)債比率(按借款凈額除以權(quán)益總額計(jì)算)分別為668.3%、738.6%、231.4%以及284.9%。據(jù)了解，這是該公司繼今年4月份赴港IPO折戟后再次遞交申請(qǐng)表，急于尋求融資“輸血”的迫切心情可見一斑。

【4】11月9日，福建陽光集團(tuán)有限公司發(fā)布關(guān)于債務(wù)融資工具存續(xù)期重大事項(xiàng)的公告，稱陽光城擬于近日召開臨時(shí)董事會(huì)，就子公司陽光城濟(jì)源的部分董事，對(duì)公司2021年第三季度報(bào)告提出異議，陽光城集團(tuán)董事會(huì)高度重視，并已經(jīng)與主要股東和董事會(huì)成員進(jìn)行密切溝通。此外，就公司生產(chǎn)營(yíng)情況、財(cái)務(wù)狀況、債務(wù)清償計(jì)劃及安排、銷售回款情況等進(jìn)行全面地磋商，擬定針對(duì)性策略及措施。并對(duì)陽光城集團(tuán)股票、債券成交價(jià)格近期持續(xù)下跌事宜。公司及子公司陽光城集團(tuán)股份有限公司將積極采取措施化解壓力，并嚴(yán)格履行中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)重大事項(xiàng)信息披露義務(wù)，切實(shí)保障債券持有人的合法權(quán)益。

【5】11月9日，世茂股份對(duì)外發(fā)布公告稱，該公司第二大股東世茂企業(yè)將其持有的公司4000萬股無限售流通股質(zhì)押給南京銀行股份有限公司上海分行，質(zhì)押期限為2021年5月24日至2022年5月23日，并已于2021年11月9日通過中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司辦理了相關(guān)證券質(zhì)押登記手續(xù)。截至2021年11月9日，世茂企業(yè)持有世茂股份股票7.04億股，占公司總股本比例為18.77%。本次股份質(zhì)押后，其所持有的公司股份累計(jì)質(zhì)押數(shù)量2.95億股，占其持股數(shù)量比例為41.89%，占公司總股本的7.86%。

【6】11月9日，佳兆業(yè)集團(tuán)在港交所公告顯示，深圳錦恒財(cái)富管理有限公司已發(fā)行若干理財(cái)產(chǎn)品，到期后沒有贖回該等產(chǎn)品。本公司之附屬公司佳兆業(yè)集團(tuán)(深圳)有限公司已就該筆款項(xiàng)提供若干擔(dān)保。本集團(tuán)正在確定所涉金額及針對(duì)此問題探討補(bǔ)救措施。本公司股份將會(huì)繼續(xù)短暫暫停買賣直至另行通知。

【7】11月9日，旭輝控股發(fā)布公告稱，以供股的方式發(fā)行最多約4.18億新股，募集約16.73億港元，所募款項(xiàng)將用于資金儲(chǔ)備，讓公司能更好地把握行業(yè)機(jī)遇，以及用作一般企業(yè)運(yùn)營(yíng)資金。大股東林氏家族承諾將投入8.87億港元認(rèn)購(gòu)2.22億股，并有意向額外投入最多7.86億港元進(jìn)行全額認(rèn)購(gòu)，合計(jì)將最多投入16.73億港元用于助力公司的長(zhǎng)期發(fā)展。據(jù)悉，本次供股面向旭輝所有的合資格股東，股東可以按所持旭輝股票的1/20的配額進(jìn)行認(rèn)購(gòu)，發(fā)行價(jià)4.00港元/股，較前一個(gè)交易日收盤價(jià)每股4.12港元折讓2.91%，為所有旭輝股東提供了一次極具價(jià)值的投資機(jī)會(huì)。

【8】近日，花樣年控股發(fā)布公告稱，誠(chéng)如2021年10月公告所述，本公司并無就2021年票據(jù)支付于2021年10月4日到期的未償還本金額。2021年票據(jù)的未償還本金額為205,656,000美元。于本公告日期，除2021年票據(jù)外，本公司的票據(jù)(包括本公司提供擔(dān)保的票據(jù))及具重大性質(zhì)的貸款并無任何到期未付金額。本公司并未接獲任何系列票據(jù)持有人通知，要求實(shí)時(shí)還款。本公司已接獲若干貸款人通知，要求償還未到期貸款。本公司正就償付安排與有關(guān)貸款人展開討論。同時(shí)，本集團(tuán)將繼續(xù)推行措施緩解流動(dòng)資金問題。為解決該問題，本公司正與相關(guān)債權(quán)人積極磋商，以就與債權(quán)人重續(xù)或延長(zhǎng)其借款或其他安排達(dá)成協(xié)議。本集團(tuán)繼續(xù)與其財(cái)務(wù)顧問華利安諾基(中國(guó))有限公司及法律顧問盛德律師事務(wù)所合作，以管理其流動(dòng)資金問題。

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