記者 柳川 陳鋒 北京報道

(相關(guān)資料圖)

高開低走，是A股大多數(shù)情況下的固定劇本。11月11日的A股也沒有改寫這一劇本。

受11月10日美國通脹數(shù)據(jù)不及預(yù)期和國內(nèi)防疫措施優(yōu)化的雙重利好加持，A股實現(xiàn)了大幅上漲。截至收盤，滬指報3087.29點，漲1.69%；深成指報11139.77點，漲2.12%；創(chuàng)指報2405.32點，漲2.04%。滬深兩市上漲2826家，下跌1973家。港股恒生指數(shù)收漲7.74%，恒生科技指數(shù)漲10.05%。

今日（11月11日）盤面上最具戲劇性的一幕是，從開盤到防疫優(yōu)化細(xì)則出臺前，A股的出行板塊是下跌的，而在防疫優(yōu)化細(xì)則出臺以后，出行板塊開始上漲，有些甚至走出了“地天板”的走勢。而今日新冠藥物板塊則正好相反，由細(xì)則公布前的上漲，轉(zhuǎn)變?yōu)榧?xì)則公布后的暴跌。

對于今日的交易，一位私募人士對《》記者表示：“美國十年期國債收益率是全世界各類的資產(chǎn)價格錨，我在此前的采訪中說過，9月底美聯(lián)儲進(jìn)行加息預(yù)期管理的時候，就是最爛的時刻，昨天晚上，美國通脹數(shù)據(jù)好轉(zhuǎn)的消息出來后，全球各大指數(shù)的上升，就是對這種物極必反預(yù)期的強(qiáng)化?！?/p>

在交易策略上，他進(jìn)一步表示：“盡管美聯(lián)儲加息還沒有到頂，但是預(yù)期已經(jīng)到頂，事實上，價值股為主的道瓊斯指數(shù)9月底以來已經(jīng)上漲了超過15%，并逐步接近了前期高點。在這種情況下，盡管A股短期內(nèi)有調(diào)整，我依然選擇的是持股不動。具體行業(yè)策略上，隨著全球風(fēng)險偏好的上升，國內(nèi)金融、價格數(shù)據(jù)不佳，穩(wěn)增長的需求進(jìn)一步凸顯出來，還沒進(jìn)場的資金，可在此基礎(chǔ)上，優(yōu)選低估價值和基本面改善的地產(chǎn)板塊等進(jìn)行布局?！?/p>

房地產(chǎn)板塊大漲

11月11日，有別于A股沖高回落再沖高回落的拉鋸，北上資金流入態(tài)度堅決，一直維持穩(wěn)步增加狀態(tài)，并且數(shù)量驚人，規(guī)模達(dá)到了146.66億元，其中滬股通凈流入82.32億元，深股通凈流入64.34億元。

行業(yè)板塊上，房地產(chǎn)相關(guān)板塊占據(jù)漲幅榜前三。其中，房地產(chǎn)服務(wù)行業(yè)上漲5.85%，位列首位，房地產(chǎn)開發(fā)行業(yè)上漲4.76%，位列第二，裝修建材上漲4.11%，位列第三。除此之外，水泥建材上漲2.7%，位列第六，工程機(jī)械上漲2.09%，位列第九。跌幅榜上，理療器械、中藥、軟件開發(fā)，跌幅居前，分別下跌1.82%、1.76%和1.09%。

資金流向上來看，房地產(chǎn)開發(fā)、釀酒和銀行位居凈流入前三，分別凈流入38.97億元、32.67億元和24億元；中藥、醫(yī)療器械和軟件開發(fā)位居凈流出前三，分別凈流出26.25億元、17.33億元和15.86億元。

房地產(chǎn)開發(fā)板塊16個股漲停。其中萬科A漲停報15.76元/股，成交44.5億元。而萬科A的上次漲停還是2021年2月25日。港股方面內(nèi)房股的上漲可以用暴力形容，碧桂園漲超34%，龍湖集團(tuán)漲超29%，富力地產(chǎn)漲超17%。

新冠藥物股上演“天地板”

午后開盤不久，疫情防控優(yōu)化細(xì)則公布，戲劇性的一幕也隨之發(fā)生。

優(yōu)化細(xì)則出現(xiàn)幾個重要改變：對密切接觸者，將“7天集中隔離+3天居家健康監(jiān)測”管理措施調(diào)整為“5天集中隔離+3天居家隔離”；及時準(zhǔn)確判定密切接觸者，不再判定密接的密接；將高風(fēng)險區(qū)外溢人員“7天集中隔離”調(diào)整為“7天居家隔離”，期間賦碼管理、不得外出。在居家隔離第1、3、5、7天各開展1次核酸檢測；將風(fēng)險區(qū)由“高、中、低”三類調(diào)整為“高、低”兩類，最大限度減少管控人員

取消入境航班熔斷機(jī)制，并將登機(jī)前48小時內(nèi)2次核酸檢測陰性證明調(diào)整為登機(jī)前48小時內(nèi)1次核酸檢測陰性證明等。

在細(xì)則公布之前，新冠藥物板塊大漲，以旅游酒店為主的出行板塊大跌；細(xì)則公布之后，漲跌形勢反轉(zhuǎn)。

其中，康希諾跌超15%，該股早盤一度大漲16%，盤中振幅超30%；眾生藥業(yè)（002317）上演“天地板”，以嶺藥業(yè)（002603）逼近跌停；盤龍藥業(yè)（002864）跌超8%，君實生物跌逾7%。旅游酒店板塊早間一度下跌超過2.5%，在細(xì)則公布后，又一度沖高5.42%，盤中多只個股一度沖擊漲停。

港股方面，港股連續(xù)2周大福上漲，今日，香港恒生指數(shù)收漲7.74%，恒生科技指數(shù)漲10.05%。除內(nèi)房股大漲之外，萬國數(shù)據(jù)漲超37%，嗶哩嗶哩漲逾21%，蔚來漲超20%，快手、攜程集團(tuán)漲超17%，騰訊控股漲超11%。

降準(zhǔn)或可期

消息面上，繼11月8日公布央行“第二只箭”延續(xù)擴(kuò)容到民營房企之后，11月10日，交易商協(xié)會受理龍湖集團(tuán)200億元儲架式注冊發(fā)行。

11月10日公布的10月份金融數(shù)據(jù)顯示，10月我國新增人民幣貸款6152億元，同比少增2110億元；10月社融增量為9079億元，比上年同期少7097億元。M2增速同比增長11.8 %。整體來看，10月我國新增信貸、社融增量規(guī)模和M2增速均低于市場預(yù)期。

同時最新公布的價格指數(shù)顯示，10月份全國居民消費價格指數(shù)（CPI）同比上漲2.1%，漲幅比上月回落0.7個百分點；10月份，全國工業(yè)生產(chǎn)者出廠價格指數(shù)（PPI）環(huán)比由上月下降0.1%轉(zhuǎn)為上漲0.2%，但同比由上月上漲0.9%轉(zhuǎn)為下降1.3%。

上述私募人士對《》記者表示：“10月金融數(shù)據(jù)和價格走低，增加了下一步貨幣政策寬松的必要性，美國CPI增速超預(yù)期回落，美聯(lián)儲加息步伐放緩的預(yù)期，人民幣匯率的穩(wěn)定，也為貨幣寬松提供了很好的外部環(huán)境。”

招商證券首席宏觀分析師張靜靜最新研報認(rèn)為：“按照央行的表述，下一步的政策邏輯依然是引導(dǎo)實體經(jīng)濟(jì)信貸成本進(jìn)一步下行。那么，央行或需要首先幫助商業(yè)銀行降低負(fù)債端成本。從貨幣政策工具上來看，降息與降準(zhǔn)均可在一定程度上起到該作用。”

她進(jìn)一步表示：“出于維護(hù)流動性合理充裕與引導(dǎo)中長期貸款利率下行等考慮，央行或于四季度降準(zhǔn)。對于降息，我們判斷必要性在逐步提高。”

關(guān)鍵詞： 房地產(chǎn)板塊