錢曉睿/文

(相關(guān)資料圖)

上市銀行年報陸續(xù)出爐，截至3月30日，國有六大行2022年“成績單”已悉數(shù)披露。2022年，六大行合計實現(xiàn)營業(yè)收入3.69萬億元，同比增長0.29%；實現(xiàn)歸母凈利潤1.35萬億元，同比增長5.97%。與2021年數(shù)據(jù)相比，增速均呈現(xiàn)下滑狀態(tài)。

業(yè)內(nèi)專家普遍認(rèn)為，業(yè)績增速收窄主要源于在持續(xù)讓利實體經(jīng)濟(jì)、LPR利率下調(diào)等背景下，息差持續(xù)下行。另外受資本市場波動等因素影響，代理手續(xù)費(fèi)等中間業(yè)務(wù)收入增長乏力。數(shù)據(jù)顯示，去年六大行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入增速集體下滑，工行、建行、交行、中行增速更是由正轉(zhuǎn)“負(fù)”。

在資產(chǎn)質(zhì)量方面，2022年，中行、農(nóng)行、工行、建行、交行不良貸款率均較年初下降，撥備覆蓋率也小幅上行。但在對公房地產(chǎn)業(yè)貸款及個人住房貸款上，六大行不良率均有所抬升。多家大行高管公開回應(yīng)表示，主要是受到房地產(chǎn)市場調(diào)整的影響，風(fēng)險總體可控。

息差承壓、中收下滑六大行營收、歸母凈利增速齊降

作為銀行業(yè)“領(lǐng)頭羊”，2022年，國有六大行合計實現(xiàn)營業(yè)收入3.69萬億元，同比增長0.29%；歸母凈利潤1.35萬億元，同比增長5.97%，整體業(yè)績依舊呈現(xiàn)上揚(yáng)狀態(tài)。但不容忽視的是，營收、歸母凈利的同比增速較2021年的8.43%、11.78%已明顯下滑。

拋開整體表現(xiàn)來看，六家大行各自的營收、凈利同比增速也呈現(xiàn)放緩態(tài)勢，工商銀行（601398）、建設(shè)銀行（601939）營業(yè)收入更是2017年以來首次出現(xiàn)“負(fù)增長”，分別同比下滑2.63%、0.22%。

其中營收增速降幅最大的是工商銀行，2022年實現(xiàn)營業(yè)收入9179.89億元，同比下滑2.63%，較2021年6.81%的增幅下降了9.44個百分點。歸母凈利潤增速下降最快的是中國銀行（601988），2022年實現(xiàn)歸母凈利潤2274.39億元，同比增長5.02%，較上年的12.28%下降了7.26個百分點。

郵儲銀行（601658）是2022年歸母凈利潤增速唯一達(dá)到兩位數(shù)的國有行，營業(yè)增速也是領(lǐng)跑六大行。去年該行實現(xiàn)歸屬于銀行股東的凈利潤852.24億元，同比增長11.89%；實現(xiàn)營業(yè)收入3349.56億元，同比增長5.08%。

對于六大行業(yè)績增長乏力的原因，金樂函數(shù)分析師廖鶴凱指出，一是受持續(xù)讓利實體經(jīng)濟(jì)、LPR利率下調(diào)等因素影響，貸款收益率下行，同時存款成本依然維持剛性，大行凈息差、凈利差持續(xù)收窄。二是在資本市場波動影響下，銀行代銷手續(xù)費(fèi)等非利息收入承壓。

據(jù)金融梳理，2022年，除中行微升10個基點至1.85%外，農(nóng)行、交行、工行、郵儲、建行凈息差分別為1.90%、1.48%、1.92%、2.2%、2.02%，分別較上年末下降22個、8個、19個、16個、11個基點，其中農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行是首度降至2%以下。

凈利差方面，六大行則是集體下降，農(nóng)行、交行、工行、郵儲、建行、中行分別為1.73%、1.37%、1.73%、2.18%、1.82%、2.48%，較上年末下滑23個、10個、19個、12個、12個、4個基點。

“主要是本行支持實體經(jīng)濟(jì)力度不斷加大，貸款市場報價利率(LPR)多次下調(diào)，貸款收益率持續(xù)下行，存款定期化使得存款平均付息率上升所致。”工商銀行在年報中解釋稱。

交通銀行（601328）表示，在資產(chǎn)收益率逐步走低的大環(huán)境下，面對持續(xù)承壓的息差水平，2023年集團(tuán)將在繼續(xù)做好價格前瞻管理、注重資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)管理的同時，進(jìn)一步聚焦客戶資產(chǎn)負(fù)債表和資金軌跡，提升上下游客戶資金的體內(nèi)循環(huán)，帶動低成本資金沉淀，推動集團(tuán)盈利水平保持基本穩(wěn)定。

作為六大行中唯一息差上升的銀行，中國銀行指出，息差穩(wěn)中有升主要是因為受益于美聯(lián)儲加息，該行積極優(yōu)化外幣資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，外幣資產(chǎn)收益率提升。同時優(yōu)化人民幣資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，人民幣客戶貸款在生息資產(chǎn)中的占比提升。

受息差承壓影響，多家大行利息凈收入增長乏力。2022年，除了建設(shè)銀行、中國銀行利息凈收入增速微升外，其余增幅均有不同程度的下滑。其中工商銀行實現(xiàn)利息凈收入6936.87億元，同比增速僅0.4%，在六大行中墊底，增速降幅也是最大，較上年下滑了6.39個百分點。中國銀行利息凈收入為4606.78億元，同比增長8.36%，增速最高，較上年增加6.14個百分點。

非利息收入中，包括代理業(yè)務(wù)、銀行卡業(yè)務(wù)等手續(xù)費(fèi)在內(nèi)的中間業(yè)務(wù)收入表現(xiàn)也是影響銀行營收增長的重要因素之一。據(jù)金融梳理，2022年，六家大行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入增速齊降，工行、建行、交行、中行增速更是由正轉(zhuǎn)“負(fù)”，分別同比下滑2.83%、4.45%、6.17%、11.27%。

中行、交行均在年報中表示，主要是受資本市場整體表現(xiàn)偏弱、理財產(chǎn)品凈值化轉(zhuǎn)型以及減費(fèi)讓利等因素影響，理財、基金等相關(guān)代理收入減少較多。其中中行代理業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)同比下滑25.29%；交行理財業(yè)務(wù)、代理類業(yè)務(wù)收入分別同比下滑13.77%、12.08%。

郵儲銀行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入增速雖有所下滑，但也是唯一增長超20%的國有行，2022年，該行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入284.34億元，同比增長29.20%，代理業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收入167.99億元，同比增長34.64%?！爸饕潜拘屑涌焱七M(jìn)財富管理轉(zhuǎn)型升級，提升專業(yè)化、差異化客戶資產(chǎn)配置能力，代理保險等業(yè)務(wù)收入實現(xiàn)快速增長?！痹撔斜硎?。

對公房貸不良率集體抬升4家大行升至4%以上

從資產(chǎn)規(guī)模來看，截至2022年末，工商銀行以39.61萬億元的總資產(chǎn)穩(wěn)居行業(yè)第一，建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行緊隨其后，總資產(chǎn)分別為34.6萬億元、33.93萬億元，中國銀行、交通銀行和郵儲銀行資產(chǎn)總額分別在20萬億元、10萬億元行列。

踐行金融支持實體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的擔(dān)當(dāng)，2022年六大行持續(xù)加大普惠小微、制造業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、綠色、涉農(nóng)等領(lǐng)域信貸投放，客戶貸款總額均實現(xiàn)兩位數(shù)增長，其中增幅最大的是農(nóng)業(yè)銀行，共計發(fā)放貸款和墊款19.77萬億元，同比增長15.1%。按貸款構(gòu)成來看，除郵儲銀行外，其他五大行公司類貸款占比均超過50%，其中交通銀行公司貸款占比最高，達(dá)64.58%，郵儲銀行個人貸款占比較高，達(dá)56.11%。

在個人貸款中，六大行個人住房貸款均較上年小幅提升，規(guī)模最大的是建設(shè)銀行，去年個人住房貸款總額為6.48萬億元，較上年增長1.46%，占總貸款比重達(dá)30.57%。另外，個人經(jīng)營貸款增速也普遍超過20%。2022年，披露相關(guān)數(shù)據(jù)的建行、工行、郵儲、農(nóng)行個人經(jīng)營貸款分別較上年末增長83.40%、32.4%、24.02%、23.0%。建行、工行個人消費(fèi)貸款增長也分別達(dá)到26.81%、25.1%。

工商銀行在年報中表示，該行以客戶為中心加強(qiáng)個人貸款業(yè)務(wù)統(tǒng)籌，多渠道加大消費(fèi)經(jīng)營貸款產(chǎn)品的市場拓展力度，持續(xù)優(yōu)化數(shù)字普惠產(chǎn)品體系，滿足客戶多樣化融資需求，促進(jìn)消費(fèi)持續(xù)恢復(fù)。

客戶存款是銀行資金的主要來源，截至2022年末，工行、農(nóng)行、建行、中行、郵儲、交行吸收存款總額分別為29.87萬億元、25.12萬億元、25.02萬億元、20.20萬億元、12.71萬億元、7.95萬億元，在負(fù)債總額中占比分別為96.02%、82.8%、80.4%、78.87%、76.68%、66.48%。

從客戶結(jié)構(gòu)上看，郵儲、農(nóng)行、建行個人存款占比均已超過公司存款，與此同時，六大行個人存款增速均超過10%，并高于公司存款。交通銀行個人存款從2021年的2.4萬億元增至2.95萬億元，增幅最為明顯，達(dá)23%，而公司存款同比增速為7.19%。

在存款定期化趨勢下，各大行定期存款增速也遠(yuǎn)高于活期存款，比如建行、工行去年定期存款增速分別為18.94%、17.4%，活期存款增速則為5.48%、8.9%。

薛洪言指出，定期存款的快速上升，很大程度上是固收類理財凈值波動加大的背景下理財資金向存款的回流，隨著資本市場的回暖，銀行穩(wěn)健性理財產(chǎn)品收益率逐步回升，存款大概率會重新向理財產(chǎn)品回流，屆時存款定期化現(xiàn)象有望得到緩解。

資產(chǎn)質(zhì)量方面，大行持續(xù)加大不良貸款處置力度，不良貸款率整體表現(xiàn)為穩(wěn)中有降。截至2022年末，除郵儲銀行微升0.02個百分點外，其余五家大行不良貸款齊降，交通銀行壓降最為明顯，不良貸款率由1.48%降至1.35%，下降了0.13個百分點，已降至該行2015年以來最好水平。建設(shè)銀行、工商銀行不良貸款率在六大行中最高，均為1.38%，郵儲銀行不良率最低，僅0.84%。

風(fēng)險抵補(bǔ)能力也保持穩(wěn)定水平，截至2022年末，農(nóng)行、建行、工行、中行、交行撥備覆蓋率均小幅上升，分別為302.60%、241.53%、209.47%、188.73%、180.68%，較上年末提高2.87個、1.57個、3.63個、1.68個、14.18個百分點，郵儲銀行撥備覆蓋率雖然下降了33.10個百分點至385.51%，但在六大行中仍保持最高的撥備水平。

但在個人貸款資產(chǎn)質(zhì)量上，個人住房貸款不良率存在上升壓力。截至2022年末，農(nóng)行、中行、交行、郵儲、工行、建行個人住房貸款不良率為0.51%、0.47%、0.44%、0.51%、0.39%、0.37%，分別較上年末上升0.15個、0.2個、0.1個、0.13個、0.15個、0.17個百分點。

“建行個人住房按揭貸款不良率上升了0.17個百分點，符合建行的預(yù)期，但沒有對建設(shè)銀行整體資產(chǎn)質(zhì)量的穩(wěn)定造成沖擊。”建設(shè)銀行行長張金良在業(yè)績發(fā)布會上表示。

如出一轍的是，在對公不良貸款方面，六大行房地產(chǎn)行業(yè)的不良率也集體抬升，中行、工行、農(nóng)行、建行、交行、郵儲分別為7.23%、6.14%、5.48%、4.36%、2.80%、1.45%，較上年末提升2.18個、1.35個、2.09個、2.51個、1.55個、1.43個百分點。六大行中，中國銀行房地產(chǎn)業(yè)不良貸款余額也是最高，達(dá)559.66億元，較上年末增長61.31%。

對于房地產(chǎn)業(yè)貸款不良提升的原因，交通銀行在年報中解釋：“2022年，部分房地產(chǎn)企業(yè)運(yùn)營和財務(wù)狀況持續(xù)承壓，流動性風(fēng)險凸顯，在公開市場出現(xiàn)債務(wù)違約或負(fù)面輿情。本行按照實質(zhì)性風(fēng)險判斷原則將所涉及的部分房地產(chǎn)項目貸款下遷不良，同時進(jìn)一步加強(qiáng)相關(guān)貸款的風(fēng)險管理和清收處置?！?/p>

工商銀行副行長王景武在該行業(yè)績發(fā)布會上提到，去年受到房地產(chǎn)市場調(diào)整的影響，工商銀行的房地產(chǎn)業(yè)務(wù)貸款不良率有所上升。但是工商銀行房地產(chǎn)業(yè)貸款占比較低，風(fēng)險總體可控，不會對全行資產(chǎn)質(zhì)量產(chǎn)生很大的影響。

交通銀行首席風(fēng)險官林驊在業(yè)績發(fā)布會上同樣表示：“我們開發(fā)貸撥備率是高于全行貸款平均撥備水平，整體上具有較高的風(fēng)險抵御能力。對于列入不良的房地產(chǎn)開發(fā)貸款，我們判斷下來它的風(fēng)險緩釋水平較高。宏觀整體風(fēng)險是在收斂，交通銀行房地產(chǎn)貸款風(fēng)險總體是可控的。”

“2022年，國內(nèi)房地產(chǎn)行業(yè)迎來周期低點，且長短周期疊加，房地產(chǎn)行業(yè)主要數(shù)據(jù)均出現(xiàn)大幅下滑，對應(yīng)商業(yè)銀行涉房貸款資產(chǎn)質(zhì)量存在壓力?！毖檠员硎?，從2023年1-2月數(shù)據(jù)看，房地產(chǎn)行業(yè)出現(xiàn)了觸底跡象，銷售數(shù)據(jù)開始回暖，一線城市房價同比回正，二三線城市房價也明顯企穩(wěn)，疊加各地穩(wěn)地產(chǎn)政策持續(xù)發(fā)揮作用，房地產(chǎn)行業(yè)大概率企穩(wěn)，對應(yīng)2023年商業(yè)銀行涉房貸款資產(chǎn)質(zhì)量也將同步好轉(zhuǎn)，走過周期低點。

關(guān)鍵詞：