記者 劉佳 北京報(bào)道

(資料圖)

2022年，盡管房地產(chǎn)行業(yè)隨著政策效果逐步顯現(xiàn)，尤其是優(yōu)質(zhì)房地產(chǎn)企業(yè)的融資環(huán)境明顯改善，但個(gè)別房地產(chǎn)企業(yè)償債壓力仍然較大，市場(chǎng)整體仍在恢復(fù)中。

從已披露的六家國(guó)有大行年報(bào)數(shù)據(jù)來(lái)看，去年房地產(chǎn)貸款不良率出現(xiàn)較明顯的上升，且相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)直到現(xiàn)在還在進(jìn)一步釋放。

不過(guò)對(duì)于房地產(chǎn)行業(yè)面臨的困境，各家銀行都表現(xiàn)出積極的一面。

“我們對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)充滿信心，對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的恢復(fù)更充滿信心?！?月31日在中國(guó)銀行（601988）召開(kāi)的業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，行長(zhǎng)劉金談到對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)展看法時(shí)表示，隨著各項(xiàng)支持房地產(chǎn)政策的陸續(xù)落地，市場(chǎng)會(huì)有一個(gè)恢復(fù)過(guò)程，房地產(chǎn)企業(yè)也一定會(huì)回到正常健康發(fā)展的軌道。

此外，對(duì)于2023年房地產(chǎn)領(lǐng)域的信貸投放，建設(shè)銀行（601939）副行長(zhǎng)崔勇在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上用“在總量上要保持穩(wěn)定的增長(zhǎng)”“在節(jié)奏上適度靠前”形容建行今年的信貸投放。

房地產(chǎn)不良率改善明顯

2022年受房地產(chǎn)等行業(yè)下行影響，銀行風(fēng)險(xiǎn)管控壓力增大。凈利息收益率和資產(chǎn)回報(bào)率不斷下降，銀行經(jīng)營(yíng)壓力有所增加。

從六大行披露的數(shù)據(jù)來(lái)看，截至2022年末，六大行不良貸款余額共計(jì)12759.96億元，較2021年末11644.57億元增加了1115.39億元。

從資產(chǎn)質(zhì)量來(lái)看，2022年五家國(guó)有大行均實(shí)現(xiàn)了不良貸款率的改善，其中工商銀行（601398）和建設(shè)銀行不良貸款率均從2021年的1.42%降至1.38%。雖然郵儲(chǔ)銀行（601658）不良貸款率較2021年提升0.02個(gè)百分點(diǎn)至0.84%，但在六大行中仍然最低，也是唯一一家不良率低于1%的大行。

具體分布方面，房地產(chǎn)領(lǐng)域不良貸款率抬升情況依然存在。與此同時(shí)，五家國(guó)有大行公布的個(gè)人住房貸款不良率也在集體走高。

年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，截至2022年末，工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行（601288）、郵儲(chǔ)銀行和交通銀行（601328）的個(gè)人住房貸款不良率分別為0.39%、0.37%、0.51%、0.57%和0.44%；而2021年末，上述五家國(guó)有大行個(gè)人住房貸款不良率分別為0.24%、0.20%、0.36%、0.44%和0.34%。

財(cái)經(jīng)評(píng)論員譚浩俊分析指出，據(jù)央行發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2022年末個(gè)人住房貸款余額為38.8萬(wàn)億元。按照五大行個(gè)人房貸不良率上升的實(shí)際情況，平均上升幅度超過(guò)了0.15%，那么2022年個(gè)人房貸中的不良貸款額至少增加了580億元，實(shí)際應(yīng)當(dāng)大于這個(gè)數(shù)據(jù)。

對(duì)于造成個(gè)人房貸不良率集體走高的原因，譚浩俊對(duì)《》記者表示，主要是疫情影響導(dǎo)致一些購(gòu)房者失去了工作，沒(méi)有收入來(lái)源而無(wú)力按時(shí)償還房貸。而另一個(gè)十分重要的原因就是房貸利率的下調(diào)，讓仍在按照高利率支付房貸利息的購(gòu)房者感到了迷茫和糾結(jié)。

業(yè)內(nèi)人士則分析表示，對(duì)于不同銀行間房地產(chǎn)貸款不良率的情況不能一概而論，有些銀行發(fā)放的房地產(chǎn)貸款金額大幅上升也會(huì)引發(fā)不良率的變動(dòng)，要結(jié)合分子分母具體情況具體分析。

房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)今年將出清

關(guān)于房地產(chǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)敞口問(wèn)題，工商銀行副行長(zhǎng)王景武在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示，去年雖然受到房地產(chǎn)市場(chǎng)調(diào)整影響，房地產(chǎn)業(yè)貸款不良率有所上升，但是工商銀行的房地產(chǎn)業(yè)貸款占比較低，風(fēng)險(xiǎn)也是總體可控的，不會(huì)對(duì)全行資產(chǎn)質(zhì)量產(chǎn)生大的影響。

“后續(xù)隨著經(jīng)濟(jì)的加快復(fù)蘇，以及‘金融16條’和‘保交樓’等政策的有序推進(jìn)，預(yù)計(jì)房地產(chǎn)領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)逐步得到有效的化解?！蓖蹙拔淙缡钦f(shuō)。

農(nóng)行副行長(zhǎng)張旭光亦指出，農(nóng)行當(dāng)前房地產(chǎn)行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量總體風(fēng)險(xiǎn)可控，針對(duì)相關(guān)房企的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)提了充分的撥備。目前隨著房地產(chǎn)市場(chǎng)的企穩(wěn)回暖向好，整個(gè)按揭貸款需求也在轉(zhuǎn)好。

交通銀行則是在年報(bào)中解釋了房地產(chǎn)業(yè)貸款不良提升的原因，“2022年部分房地產(chǎn)企業(yè)運(yùn)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況持續(xù)承壓，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)凸顯，在公開(kāi)市場(chǎng)出現(xiàn)債務(wù)違約或負(fù)面輿情。本行按照實(shí)質(zhì)性風(fēng)險(xiǎn)判斷原則將所涉及的部分房地產(chǎn)項(xiàng)目貸款下遷不良，同時(shí)進(jìn)一步加強(qiáng)相關(guān)貸款的風(fēng)險(xiǎn)管理和清收處置。”

展望2023年，中國(guó)銀行風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)劉堅(jiān)東在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上指出，“中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)總體來(lái)講，我們認(rèn)為復(fù)蘇的趨勢(shì)是不斷的確立當(dāng)中，財(cái)政政策會(huì)加力提效，貨幣政策會(huì)進(jìn)一步精準(zhǔn)有力，消費(fèi)需求也會(huì)得到提振，房地產(chǎn)市場(chǎng)也已經(jīng)出現(xiàn)了回暖的跡象，基建和制造業(yè)投資保持強(qiáng)勁。中國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)中向好，將會(huì)給銀行帶來(lái)更多的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)，我們對(duì)未來(lái)是充滿信心，也會(huì)繼續(xù)加大整體的信貸投放力度，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量發(fā)展。”

針對(duì)投資者關(guān)心的房地產(chǎn)不良何時(shí)會(huì)出現(xiàn)拐點(diǎn)？招商銀行（600036）副行長(zhǎng)兼首席風(fēng)險(xiǎn)官朱江濤預(yù)計(jì)，2023年整個(gè)房地產(chǎn)不良生成相較2022年會(huì)有大幅度下降趨勢(shì)，但整個(gè)季度之間的生成不會(huì)太過(guò)均衡。

“各商業(yè)銀行都普遍認(rèn)為銀行系統(tǒng)的房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)得到了充分釋放。同時(shí)預(yù)計(jì)，隨著房地產(chǎn)市場(chǎng)的復(fù)蘇和行業(yè)提振，房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)在2023年將得到基本出清。此類(lèi)表述也和兩會(huì)提及的防范化解房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)的總基調(diào)吻合，是今年房地產(chǎn)領(lǐng)域化解風(fēng)險(xiǎn)的重要工作和體現(xiàn)。”易居研究院研究總監(jiān)嚴(yán)躍進(jìn)坦言。

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