8月29日,港股地產(chǎn)板塊大漲。截至收盤,富力地產(chǎn)、綠地香港漲超18%,融創(chuàng)中國漲超12%,龍光集團漲超9%。從交易商席位看,多家外資經(jīng)紀商出現(xiàn)在港股內(nèi)房股凈買入席位,或預(yù)示著“華爾街之狼”們正在逢低吸納。港交所數(shù)據(jù)顯示,摩根大通在地產(chǎn)政策調(diào)整前夕“火速抄底”碧桂園1.7億股。
(相關(guān)資料圖)
除了在二級市場買入股票和債券外,外資傾向于在核心的一二線城市熱門地段抄底房產(chǎn)資產(chǎn)??硕饠?shù)據(jù)顯示,去年以來有嘉里建設(shè)、香港置地、凱德集團等機構(gòu)在內(nèi)地房地產(chǎn)市場進行項目收購。
外資或在逢低吸納內(nèi)房股
8月29日,從交易商席位看,多家外資經(jīng)紀商出現(xiàn)在港股內(nèi)房股凈買入席位。
以融創(chuàng)中國為例,截至收盤,凈買入最大的5家經(jīng)紀商為盈透證券、瑞銀、高盛、摩根士丹利、中銀國際,而凈賣出席位最大的5家經(jīng)紀商為中信里昂、耀才、中金、富途證券、申萬宏源。
“港股市場主要是一個離岸市場。在港股市場使用外資席位買入的資金,一般是境外資金?!毕愀勰炒笮蛢?nèi)資券商經(jīng)紀業(yè)務(wù)人士表示,“不過港股沒有穿透機制,從實時席位上看不出來誰在買。”
摩根大通“掐點”抄底碧桂園
上市房企融資迎利好。8月27日,中國證監(jiān)會連發(fā)多項政策舉措,涉及IPO和再融資節(jié)奏、股份減持、融資融券等方面。其中,針對房地產(chǎn)行業(yè)特別提出“房地產(chǎn)上市公司再融資不受破發(fā)、破凈和虧損限制”。
摩根大通搶在房地產(chǎn)利好政策調(diào)整前夕,幾乎“掐點”抄底了碧桂園。港交所數(shù)據(jù)顯示,摩根大通于8月14日增持1.71億股碧桂園好倉,涉資約1.44億港元。增持后,摩根大通對碧桂園的最新持好倉數(shù)目為13.94億股,持好倉比例由4.42%上升至5.04%。
這一舉措被認為是摩根大通在低價買入內(nèi)房股核心資產(chǎn)。摩根大通買入的均價為0.84港元/股,8月29日收盤,碧桂園股價為0.91港元/股,這筆交易已產(chǎn)生浮盈。僅從公開披露的賬面看,其股價嚴重跌破凈資產(chǎn)價格了。目前,碧桂園的凈資產(chǎn)已跌至“白菜價”,市凈率僅為0.11倍。
“也就是說,100元的資產(chǎn),11元就能買到?!币幻麡I(yè)內(nèi)人士表示。不過也有市場人士從謹慎角度分析稱,雖然專業(yè)機構(gòu)買了,但可能有對沖手段?,F(xiàn)在這個時點抄底,從其他房地產(chǎn)股破凈后一直無法回來看,一般投資者需要注意其中風險。
不過,摩根大通在內(nèi)房股上的操作多為短線交易。以碧桂園服務(wù)為例,摩根大通在8月2日至8月15日間頻繁交易,最新持好倉數(shù)量為1.52億股,占已發(fā)行總股本的4.5%。而8月1日摩根大通對碧桂園服務(wù)的好倉持股數(shù)量則為2.21億股。
“美聯(lián)儲加息背景下,融資成本走高,因而歐美機構(gòu)在股市追求更高的收益率,對低價資產(chǎn)可能更感興趣。隨著我國樓市出現(xiàn)復(fù)蘇,一些股票存在超跌現(xiàn)象,可能引發(fā)外資的抄底?!鄙钲谀乘侥蓟鸾?jīng)理表示。
根據(jù)諸葛數(shù)據(jù)研究中心不完全統(tǒng)計,近兩年,包括貝萊德、高盛、馬拉松資本、橡樹資本等多家外資紛紛瞄上內(nèi)地房企的股票債券,出險房企是他們主攻的目標。
申港證券分析師曹旭特、翟蘇寧此前研報表示,房企端債務(wù)風險已靠近政策的紅線,政策干預(yù)的預(yù)期在加強。該機構(gòu)預(yù)計部分高能級城市的改善性住房需求會率先轉(zhuǎn)暖,并逐漸向市場傳遞信心,帶動市場修復(fù)。
外資紛紛押注地產(chǎn)潛力項目
除了在二級市場買入股票和債券外,外資傾向于在核心的一二線城市熱門地段出手房產(chǎn)資產(chǎn)。
2022年,克而瑞地產(chǎn)發(fā)布的一則報告顯示,當年有嘉里建設(shè)、香港置地、易商紅木、凱德集團等多家機構(gòu)在內(nèi)地房地產(chǎn)市場進行項目收購,僅以當時披露的數(shù)據(jù)統(tǒng)計,總金額超過283億元人民幣。
今年上半年,外資又瞄準了深圳房地產(chǎn)市場。
5月23日,鐵獅門宣布與星獅地產(chǎn)集團成員輝盛國際成立合資公司,收購深圳市深潤大廈的部分長租公寓,總投資約為7.17億元人民幣。
資料顯示,鐵獅門是世界有名的房地產(chǎn)開發(fā)商、運營商和基金管理公司,在美國、巴西、印度、德國等國家從事寫字樓、大型城市綜合體項目和高檔住宅的開發(fā)。而輝盛國際是服務(wù)式公寓和高端租賃公寓投資者與運營商,此次投資改造可謂優(yōu)勢互補。
諸葛數(shù)據(jù)研究中心高級分析師陳霄表示,前幾年長租公寓機構(gòu)出現(xiàn)危機,而今重獲外資青睞,一方面與政策端對國內(nèi)租賃行業(yè)支持力度加大有關(guān);另一方面,從投資角度來看,長租公寓收益穩(wěn)定、抗周期性強。
審讀:朱建華 監(jiān)制:浦泓毅 簽發(fā):潘林青
關(guān)鍵詞: